Финансовые рынки с Артемом Яськив К основному контенту

Сообщения

Основные принципы взаимодействия финансовых рынков – валютного, товарного, фондового, долгового.

американский доллар движется в противоположном направлении относительно сырьевых товаров падение доллара приводит к росту сырьевых товаров, рост доллара – к снижению цены сырьевых товаров движутся в противоположном направлении относительно цен облигаций цены сырьевых товаров движутся в том же направлении, что и процентные ставки рост цен сырьевых товаров совпадает с ростом процентных ставок и падением цен облигаций падение цен сырьевых товаров совпадает с падением процентных ставок и ростом цен облигаций цены облигаций обычно движутся в том же направлении, что и цены акций рост цен облигаций обычно положительно влияет на акции, падение цен облигаций оказывает отрицательное воздействие падение процентных ставок обычно положительно влияет на акции, в то время как рост ставок оказывает отрицательное воздействие облигации достигают пиков и минимумов раньше рынка акций: рынок облигаций обычно меняет направление раньше рынка акций на 3 месяца рост доллара благоприятен для американских акций

Метод анализа VWAP

Средняя цена, взвешенная по объему или VWAP , приобрела популярность в последние годы, но очень немногие трейдеры используют ее должным образом. Эта стратегия включает в себя дополнительные концепции, такие как диапазоны стандартных отклонений и долгосрочные VWAP, чтобы полностью раскрыть свой потенциал. Не понял, что я имею в виду? Позволь мне объяснить. Начинаем с простого. Среднедневная средняя цена, взвешенная по объему, построенная с открытия фондового рынка и до закрытия, является наиболее распространенным VWAP, который используют трейдеры, и он все еще довольно мощный сам по себе. Способ, которым он рассчитывается и роль, которую он играет в институциональной торговле, делают его движущей силой в повседневной рыночной деятельности. Поддерживая одну и ту же точку начала и развивая ее с течением времени, учитывается каждая сделка с акцией. Проще говоря, это истинная средняя рыночная цена за весь торговый день. Нанесение полос стандартного отклонения рядом с VWAP создает виртуальну

Фондовый рынок работает днем, но любит ночь

  Дневное время - для неудачников. Ночью на фондовом рынке делаются большие деньги - не за счет торговли, а за счет хорошего сна. Это связано с разрывом между дневной и ночной доходностью на американском фондовом рынке. Согласно новому анализу фондового рынка, проведенному компанией Bespoke Investment Group, реальные прибыли инвесторы получают, когда рынок закрыт для регулярных торгов. Данные Bespoke основываются на выводах академических исследователей, которые зафиксировали существование разрыва, но не смогли полностью объяснить его причину. "Мы можем показать, что разрыв существует" , - сказал Хусейн Гюлен, профессор финансов из Университета Пердью, который писал об этом вопросе. "Но на данный момент мы не знаем точно, почему" . Проще говоря, разрыв можно определить как разницу между доходностью акций в часы, когда рынок открыт, и доходностью после окончания обычной дневной торговли. Однако то, как рассчитывается разрыв, может быть не совсем очевидным на интуитивн

Max Pain

  Что такое Макс Пейн? Max pain или максимальная цена боли - это цена исполнения с наибольшим количеством открытых опционных контрактов (т.е. путов и коллов) и это цена, при которой акции принесут финансовые потери наибольшему числу держателей опционов по истечении срока действия. Термин max pain происходит от теории максимальной боли, которая гласит, что большинство трейдеров, покупающих и удерживающих опционные контракты до истечения срока действия, теряют деньги. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ Max pain или максимальная цена боли - это цена исполнения с наибольшим количеством открытых контрактов пут и колл и цена, при которой акции принесут финансовые потери наибольшему числу держателей опционов по истечении срока действия. Теория максимальной боли гласит, что цена опциона будет тяготеть к максимальной цене боли, в некоторых случаях равной цене исполнения опциона, которая приводит к тому, что максимальное количество опционов истекает бесполезно. Расчет максимальной боли включает в себя суммирование

Как использовать открытый интерес (open interest) ?

  " Открытый интерес (open interest) — это количество открытых контрактов, кото­рые держат игроки на повышение или игроки на понижение на данном рынке в данный день. Открытый интерес равен либо сумме всех контрактов на покупку, либо сумме всех контрактов на продажу (первая сумма всегда равна второй). Чтобы закрыть фьючерсную или опционную позицию поставкой товара по контракту, обе стороны — и продавец, и покупатель — должны дождаться первого дня уведомления, который установлен на этом рынке. Поэтому число контрактов на покупку равно числу контрактов на продажу . Открытый интерес уменьшается , когда бык, имеющий длинную позицию, заключает сделку с медведем, имеющим короткую позицию. Раз оба закрыва­ют свои позиции, открытый интерес уменьшится на один контракт, посколь­ку он перестанет существовать. Если же новый бык купит контракт у старого быка, желающего закрыть позицию, открытый интерес останется неизменным. Не изменится он и тогда, когда новый медведь откроет короткую пози­ци

Ментальный настрой в трейдинге

  Я скажу вам то, что кто-то однажды сказал мне: "Прекратите торговать и начните думать." Позвольте мне уточнить. Перестаньте наказывать себя и начните видеть в своем внутреннем уме то, что вы хотите. Нам нужно мышление, которое принимает потери. Не может быть трейдинга без убыточных сделок. У кого-то вроде меня, со всем моим опытом и навыками, все равно будет около 40-50% убыточных сделок. Цель стать прибыльным трейдером требует, чтобы вы с легкостью справлялись с потерями. Я пришел к такому выводу, изучая свои сделки и самого себя. Я хотел избежать боли, поэтому мой разум сказал мне держаться за убыточную сделку. Я знал, что должен изменить свое отношение к боли и следовательно к проигрышу. Пока вы не окажетесь «там», где вы не почувствуете эмоциональных ощущений при совершении убыточной сделки, вы всегда будете бороться со своей мышечной памятью, своим разумом и союзом боли, который есть. Любопытство ума заключается в том, что вы можете в значительной степени воспроизвести

Волатильность торговли

  Волатильность рынков всегда различна и зависит от того, насколько безопасны или напуганы участники рынка. Иногда вам нужна высокая волатильность, например, когда вы ищете большое изменение цены, а иногда низкая волатильность поможет вам лучше спать по ночам, например, когда вы смотрите на свои долгосрочные инвестиции и сбережения. Раньше волатильность просто была, и вы с этим согласились. Однако с 1993 года Чикагская биржа опционов отслеживает волатильность и называет ее мерой VIX. Индекс волатильности биржи Чикагской биржи опционов (VIX) используется в качестве меры подразумеваемой волатильности опционов на индекс S&P 500. VIX - это индекс, который измеряет волатильность в реальном времени на фондовом рынке, в частности, S&P 500, эталонный индекс фондового рынка Америки, который отслеживает цены 500 крупнейших листинговых компаний в Соединенных Штатах. Он основан на опционах на индекс S&P 500 на Чикагской бирже опционов. VIX, иногда называемый «индексом страха», на самом

Тренд в несколько столетий

  Dow Jones 1790-2014 Посмотрели на картинку? Если еще нет, то присмотритесь на даты. Заметили? Если плохо видно, то это график индекса Dow Jones с началом истории от 1790 года. Неплохо по-моему смотрится. Вот правда истории с 2014 год у меня нет в продолжении, но я думаю что и этот промежуток в 224 года тоже многое нам может рассказать. А график с 2014 года до момента когда вы читаете пост, я думаю можно дорисовать самостоятельно. Очень часто слышу о том, что фондовый рынок " сильно перегрет" и вот-вот этот " пузырь лопнет" и потянет за собой всех или слова "финансовый апокалипсис" . Ну и от части я соглашусь с этими высказываниями. Мы помним кризис дот-комов в начале нулевых, когда рынок провалился более чем на 50% и точно такая же ситуация были в 2008 при кризисе ипотечного кредитования. И каждый раз говорили, что это окончательный крах мировой финансовой системы. Множество гуру постоянно говорят, что грядет еще один кризис и это будет окончательный.

Что такое общий рыночный индекс Wilshire 5000?

  Источник 1 Источник 2 Общий рыночный индекс Wilshire 5000 (TMWX) - это широкий индекс, взвешенный по рыночной капитализации, состоящий из 3451 публично торгуемых компаний, которые соответствуют следующим критериям: Головной офис компании находится в США. Акции котируются и активно торгуются на фондовой бирже США. Акции имеют информацию о ценах, которая широко доступна для общественности. КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ Индекс Wilshire 5000 Total Market Index - это самый широкий индекс фондового рынка среди публично торгуемых американских корпораций. Он часто используется в качестве эталона для всего фондового рынка США и широко считается лучшим единичным показателем общего рынка акций США. На самом деле Wilshire 5000 содержит около 3500 акций, но когда он был впервые представлен в 1974 году, на самом деле было 5000 штук. Понимание Wilshire 5000 Названный в честь почти 5000 акций, которые он содержал при запуске, Wilshire 5000 31 июля 1998 года вырос до максимума в 7 562 штук. С тех пор количество ак

Что такое индекс VIX, он же «шкала страха» Уолл-стрит?

  Индекс волатильности Cboe (VIX) - это индекс фондового рынка, который служит основным индикатором волатильности акций. В частности, индекс отражает ожидания краткосрочных изменений цен на индекс S&P 500 (SPX). Инвесторы часто называют этот индекс «индикатором страха», потому что он измеряет негативные настроения на фондовом рынке в целом. После неустойчивого старта 2020 года из-за глобальной пандемии фондовый рынок развернулся и закончил год довольно сильным. Резкие колебания и колебания на рынке могут вызвать у инвесторов страх и панику. Но опытные инвесторы должны знать, чего ожидать и как реагировать на волатильность, особенно с учетом того, что Morgan Stanley недавно предсказал еще большую волатильность фондового рынка в 2021 году. Что такое волатильность? Согласно Investopedia, волатильность - это «статистическая мера разброса доходности для данной ценной бумаги или рыночного индекса». Он измеряется либо как стандартное отклонение, либо как дисперсия между доходностями. Но ч

Индекс деловой активности PMI

 Что означает индекс деловой активности PMI Наблюдение за макроэкономической статистикой играет большую роль для прогноза – куда пойдет фондовый рынок. Если она преподнесет сюрприз, отклонившись от ожиданий, в котировках могут быть большие движения. Чтобы подготовиться к ним, важно отслеживать индикаторы. Один из них – индекс деловой активности (PMI). Давайте разберемся, что это такое, как его анализировать и использовать. Индекс PMI – что это такое Индекс деловой активности PMI (Purchasing Managers’ Indices) – это один из ключевых отчетов, выход которого каждый месяц ждут инвестиционные компании, банки, брокеры и хедж-фонды по всему миру. Это индекс менеджеров по закупкам, которых опрашивают аналитики. Почему учитывается мнение каких-то «снабженцев»? Потому что именно они должны предвидеть объем будущих заказов, а значит, и спроса на материалы и комплектующие. Их обязанность – постоянно мониторить рынок, собирать статистику, угадывать настроения игроков. Плюс они должны знать объем ск

Три друга и удача, которая ушла (реальная история)

   Трио школьных фотографов в Калифорнии в прошлом году впало в ажиотаж онлайн-трейдинга, подбадриваемое мечтами, ранними победами и кругом онлайн-сообществ. Крис Гарсия установил второй монитор за своим столом в середине января, чтобы смотреть его брокерский счет на Robinhood Markets Inc. Он часто обращался к нему, наблюдая за тем, как его баланс растет до 23 400 долларов, что более чем в четыре раза превышает его первоначальные инвестиции. Гарсия, 32-летний школьный фотограф, заработал за несколько дней с рынка больше денег, чем за месяц работы на своей дневной работе. "Какого цвета ламбо ты покупаешь?"  он написал своим друзьям Майку Норкину и Алексу Эле, тоже фотографам, шутить о рыночных богатствах, доставляя шестизначные спортивные автомобили Lamborghini.  "Я покупаю три" , - сказал Майк, 41 год. Его счет в "Robinhood " вырос до 52 500 долларов. После того, как пандемия разрушила их средства к существованию, делая школьные фотографии, трое калифорний