Теоретический базис и генезис индикатора Anchored VWAP
В современной финансовой инженерии и количественном анализе поиск «справедливой цены» остается центральной задачей. Традиционные методы усреднения, такие как простые скользящие средние (SMA), долгое время доминировали в техническом анализе, однако их фундаментальный недостаток заключается в игнорировании объема — единственного истинного валидатора ценового движения. Средневзвешенная по объему цена (Volume Weighted Average Price, VWAP) восполнила этот пробел, предложив метрику, которая объединяет цену, объем и время в едином показателе. Тем не менее, стандартный VWAP ограничен временными рамками торговой сессии, обнуляясь при каждом открытии рынка, что делает его непригодным для анализа долгосрочных трендов или специфических рыночных событий.
Anchored VWAP (AVWAP), или «закрепленный» VWAP, представляет собой эволюционный шаг в этой методологии. Разработанный физиком и техническим аналитиком Полом Левином в период с 1995 по 1997 годы как часть системы MIDAS (Market Interpretation/Data Analysis System), AVWAP позволяет исследователю вручную выбирать точку отсчета — «якорь». Этой точкой может быть любой значимый момент: отчет о прибылях, выступление главы центрального банка, экстремальный ценовой максимум или минимум, или даже момент выхода важной новости. С математической точки зрения AVWAP рассчитывается как кумулятивное отношение произведения цены на объем к общему объему с момента фиксации якоря t0:
Где “TypicalPrice” обычно определяется как (High+Low Close)/3. В отличие от скользящих средних, которые «забывают» старые данные по мере продвижения окна, AVWAP является кумулятивным индикатором. Это означает, что каждое торговое решение, принятое с момента якоря, продолжает оказывать влияние на текущее значение индикатора, отражая накопленный «психологический капитал» участников рынка.
Роль объема в формировании рыночной структуры
Приоритетность объема в расчете AVWAP проистекает из понимания рыночного аукциона. На бирже цена движется не просто под влиянием времени, а в результате дисбаланса между спросом и предложением, выраженного в объемах сделок. AVWAP сглаживает ценовые колебания, придавая больший вес периодам с высокой активностью. Это делает его крайне чувствительным к зонам институционального накопления и распределения. Если цена находится выше линии AVWAP, средний покупатель, вошедший в рынок с момента установки якоря, находится в прибыли. И наоборот, нахождение цены ниже индикатора свидетельствует о том, что совокупная позиция участников убыточна.
Для профессиональных участников рынка AVWAP служит не просто индикатором, а эталоном качества исполнения ордеров (execution quality). Институциональные алгоритмы часто программируются так, чтобы покупать ниже VWAP и продавать выше него, минимизируя тем самым рыночное воздействие (market impact) крупных заявок. Это создает самоисполняющееся пророчество: уровни AVWAP становятся динамическими зонами поддержки и сопротивления не из-за магических свойств формулы, а из-за того, что крупнейшие капиталы используют их как ориентиры для защиты своих средних цен входа.
Статистические отклонения: концепция и расчет полос волатильности
Сам по себе AVWAP представляет собой центральную тенденцию. Однако для понимания динамики движения графика и прогнозирования волатильности необходимо оценить дисперсию цены вокруг этого среднего значения. Для этого используются полоса стандартного отклонения (Standard Deviation Bands), которые создают статистический коридор вокруг AVWAP.
В количественном анализе стандартное отклонение σ (сигма) является мерой того, насколько данные распределены относительно среднего. В контексте AVWAP используется средневзвешенная по объему дисперсия:
Построение полос осуществляется путем прибавления или вычитания стандартного отклонения, умноженного на заданный коэффициент k, обычно от 1 до 3, из значения AVWAP. Эти полосы выполняют роль динамических уровней перекупленности и перепроданности.
Психология и статистика уровней отклонения
В рамках классической статистики, если распределение доходности активов было бы нормальным (Гауссовым), то в пределах одного стандартного отклонения (1σ) находилось бы 68,2% всех ценовых значений, в пределах (2σ) — 95,4%, а в пределах (3σ) — 99,7%. Однако финансовые временные ряды характеризуются эксцессом или «толстыми хвостами» (Fat Tails), что означает более частое появление экстремальных отклонений, чем предсказывает теория вероятностей.
Для трейдера достижение ценой внешней полосы (например, 2σ или 2.5σ) является сигналом статистического истощения движения. В этот момент вероятность возврата к среднему (mean reversion) резко возрастает. Прогнозируемость направления в данном случае опирается на принцип «резиновой ленты»: чем сильнее цена растягивает полосы отклонения, тем выше сила притяжения AVWAP как «магнита» справедливой стоимости.
Анализ случайных величин: случайное блуждание против рыночной структуры
Ключевым аспектом данного исследования является проведение параллели между анализом случайных данных из предоставленного файла и реальными биржевыми ценами. В теории финансов существует гипотеза случайного блуждания (Random Walk Hypothesis), постулирующая, что изменения цен независимы и непредсказуемы, а рынок всегда эффективен и мгновенно учитывает всю информацию.
Исследование траекторий Flat, Up и Down на базе генераций случайных данных.
Представленные файлы данных позволяют наглядно продемонстрировать, как индикаторы AVWAP и стандартного отклонения ведут себя на разных типах рядов:
Траектория Flat (Боковое движение 50/50): Представляет собой классическое случайное блуждание с нулевым дрейфом (μ=0). В этом сценарии AVWAP быстро стабилизируется вокруг долгосрочного среднего значения. Цена постоянно пересекает линию индикатора сверху вниз и снизу вверх, не создавая устойчивого тренда. Статистические отклонения здесь работают как идеальные границы диапазона, но их пробитие не несет предсказательной силы, так как каждое следующее движение случайно и не зависит от предыдущего.
Траектория Up (Восходящее движение 51/49): Моделирует случайное блуждание с положительным дрейфом (μ>0). Здесь каждое новое значение в среднем выше предыдущего, что создает визуальную иллюзию тренда. При закреплении якоря в начале такого ряда AVWAP будет демонстрировать устойчивый наклон вверх, а цена — преимущественно находиться выше линии. Это создает ложное ощущение «поддержки» от индикатора, хотя на самом деле движение обусловлено лишь заложенным в генератор смещением вероятности.
Траектория Down (Нисходящее движение 49/51): Моделирует ряд с отрицательным дрейфом (μ<0). Здесь AVWAP выступает как визуальное «сопротивление». Цена остается под индикатором, периодически тестируя нижние полосы отклонения.
Параллель с биржевыми ценами здесь очевидна: значительная часть рыночного «шума» неотличима от случайного блуждания с дрейфом. Различие проявляется в моментах нарушения этой случайности. В случайном ряду достижение 3σ — это просто редкое событие. На реальной бирже достижение 3σ часто является результатом фундаментального шока или кульминации продаж/покупок, за которыми следует закономерная реакция рынка.
Иллюзия контроля и когнитивные искажения
Использование AVWAP на случайных данных обнажает проблему «иллюзии кластеризации» (clustering illusion) — склонности человеческого разума видеть закономерности в случайных распределениях. Трейдер, наложивший AVWAP на случайный график с дрейфом, может «увидеть» отскоки от полос отклонения и построить на этом стратегию. Однако в долгосрочной перспективе такая стратегия обречена на провал, так как в случайных данных отсутствует автокорреляция — связь между прошлым и будущим.
Настоящая прогнозируемость на бирже возникает только тогда, когда в игру вступают неслучайные факторы: ликвидность, институциональные ордера и поведенческие паттерны толпы. AVWAP помогает отделить этот структурный «сигнал» от случайного «шума», но только при условии правильного выбора точки привязки.
Прогнозируемость направления движения и волатильности
Основной вопрос исследования — связь между дистанцией цены от AVWAP и предсказуемостью будущего движения. Здесь мы переходим от описательной статистики к прогностической.
Связь с волатильностью: сжатие и расширение полос
Волатильность на финансовых рынках имеет свойство кластеризации: периоды низкого стандартного отклонения неизбежно сменяются периодами высокого. Полосы AVWAP являются отличным индикатором предстоящего взрыва волатильности через механизм «сжатия» (Squeeze).
Консолидация (Низкая волатильность): Когда цена долгое время находится внутри узких полос 1σ, а сами полосы направлены горизонтально, рынок находится в состоянии равновесия. Это предвестник сильного импульса. Чем дольше длится такое «сжатие», тем более мощным будет последующий выход.
Экспансия (Высокая волатильность): Расширение полос указывает на начало направленного движения. Прогнозируемость волатильности в этот момент основана на оценке того, насколько быстро цена достигает внешних границ.
Прогнозирование направления: тренд против возврата
Анализ связи между ценой и AVWAP позволяет классифицировать рыночное состояние и выбрать соответствующую модель прогнозирования:
Трендовая модель: Если цена удерживается выше полосы +1σ при растущем угле наклона AVWAP, это свидетельствует о сильном дисбалансе в пользу покупателей. В таких условиях наиболее вероятным направлением является продолжение движения. Прогнозы на разворот здесь статистически неоправданны, пока цена не вернется внутрь полос.
Модель возврата к среднему (Mean Reversion): Если цена резко уходит за пределы +2σ или +3σ без поддержки фундаментальных новостей, это сигнализирует о панике или «перегреве». В этой точке прогнозируемость направления меняется на противоположную — к линии AVWAP.
Роль точки привязки (Anchor Selection) в анализе биржевых цен
В отличие от случайных данных, где любая точка привязки одинаково (не)эффективна, на бирже выбор якоря определяет точность всей модели. Исследование показывает, что наиболее эффективными якорями являются моменты «смены парадигмы» — когда старые ожидания рынка обнуляются и формируется новая психология.
Стратегии выбора якоря для повышения прогнозируемости
Событийный якорь (Event-based): Фиксация на моменте выхода отчета о доходах (Earnings) или публикации данных по инфляции (CPI/FOMC). Это позволяет увидеть среднюю цену, по которой крупные игроки вошли в рынок на основе новой информации. Если цена после отчета держится выше AVWAP, это подтверждает долгосрочную бычью уверенность.
Структурный якорь (Structural): Установка на абсолютный минимум или максимум значимого периода (год, квартал, месяц). Это помогает определить уровни, на которых «медведи» или «быки» начали терять контроль.
Якорь разрыва (Gap-based): Привязка к ценовому разрыву (гэпу) позволяет игнорировать всю предыдущую историю торгов, которая стала неактуальной из-за резкого изменения рыночной оценки актива.
Использование нескольких AVWAP одновременно (Multi-Anchored VWAP) создает зоны «конфлюэнтности» (слияния). Если линии AVWAP от годового минимума, квартального отчета и начала текущей недели пересекаются в одной точке, этот уровень становится мощнейшим узлом поддержки, который практически невозможно пробить без значительного объема. В таких зонах прогнозируемость направления движения графика достигает максимума.
Институциональная перспектива и алгоритмическая торговля
Для понимания того, почему AVWAP и стандартные отклонения работают на бирже и не работают на случайных числах, необходимо рассмотреть механику исполнения крупных ордеров. Институциональный трейдер не может просто нажать кнопку «купить» на 10 миллиардов долларов — это вызовет мгновенный вертикальный взлет цены.
Алгоритм VWAP как стабилизатор рынка
Крупные инвестиционные банки используют VWAP-алгоритмы для распределения своих заявок в течение дня. Эти программы анализируют исторический профиль объема и исполняют сделки так, чтобы средняя цена входа соответствовала рыночному VWAP.
Если цена уходит слишком далеко за пределы полос отклонения, алгоритм может временно приостановить покупки, ожидая возврата к средней, что само по себе способствует развороту цены.
Эта механика создает «вязкость» рынка вокруг линии AVWAP. На случайных данных нет алгоритмов, которые бы «защищали» среднюю цену, поэтому там линии — лишь математическая абстракция.
Следовательно, на бирже AVWAP является инструментом отслеживания «институционального следа». Дистанция от индикатора в данном контексте — это мера риска для маркет-мейкеров и крупных фондов. Чем дальше цена от их средней точки входа, тем больше стимулов у них либо зафиксировать прибыль, либо агрессивно защитить уровень.
Динамика волатильности и математические модели прогнозирования
Прогнозируемость волатильности через AVWAP тесно связана с концепцией стохастических процессов. В то время как случайные простые модели с вероятностью 50/50 предполагают постоянную дисперсию, реальные рынки демонстрируют «улыбку волатильности» и другие нелинейные эффекты, также этот эффект наблюдается при изменении вероятностей даже на 1 %, к примеру 51/49.
Модели GARCH и имитация Монте-Карло
Для глубокого исследования прогнозируемости используются методы Монте-Карло, которые генерируют тысячи возможных ценовых путей на основе текущего значения AVWAP и волатильности. Это позволяет построить «конус вероятности» будущего движения.
Если текущая волатильность (ширина полос SD) находится на историческом минимуме, модель Монте-Карло покажет высокую вероятность резкого расширения конуса в ближайшем будущем.
Модели типа GARCH (обобщенная авторегрессионная условная гетероскедастичность) подтверждают, что волатильность «заразнее» цены: если сегодня рынок волатилен, завтра он с высокой вероятностью останется таким же. Полосы AVWAP визуализируют этот процесс, позволяя трейдеру войти в сделку до того, как волатильность достигнет своего пика.
Параллели и различия: Итоги сравнительного анализа
Подводя итог исследованию связи между случайными данными 50/50 (смещения не рассматриваются) и биржевыми ценами ( а также случайные данные со смещениев любуюсторону на 1 %) через призму AVWAP, можно выделить ключевые детерминанты прогнозируемости.
Биржевые цены, в отличие от чистого случайного блуждания (в рамках модели 50/50) , обладают «памятью». Эта память локализована в точках максимального скопления объема. AVWAP — это единственный индикатор, который позволяет математически точно локализовать эту память.
Практические выводы по прогнозированию направления движения
Исследование подтверждает, что прогнозируемость направления графика с помощью AVWAP и стандартного отклонения не является абсолютной, но носит вероятностный характер.
Идентификация тренда через наклон и положение: Направление движения прогнозируется как восходящее, если цена находится выше AVWAP, а сам индикатор имеет положительный угол наклона более 5-10 периодов. Вероятность продолжения тренда в этом случае выше 60%.
Прогноз разворота через экстремальные отклонения: Вероятность смены направления графика (или перехода в боковик) резко возрастает при достижении полосы 2.5σ или 3σ. Это связано с истощением покупательной/продавательной способности.
Прогноз волатильности через ширину канала: Узкий канал (Low-volatility squeeze) является надежным предиктором предстоящего резкого движения, направление которого часто подтверждается «пробоем и ретестом» линии AVWAP.
Таким образом, Anchored VWAP в сочетании со стандартным отклонением представляет собой мост между «чистой» математикой случайных процессов и поведенческой экономикой финансовых рынков. Понимание того, что рынок — это не просто последовательность цифр, а результат борьбы капиталов, позволяет использовать AVWAP не как «магический индикатор», а как объективную линзу для наблюдения за аукционом в реальном времени.
Заключение
Глубокое исследование темы Anchored VWAP и статистических отклонений демонстрирует, что успех в анализе биржевых цен зависит от способности трейдера отличать случайный дрейф от направленного институционального движения. В то время как на случайных данных AVWAP создает лишь видимость структуры, на реальных рынках он выявляет истинный фундамент цены — объем. Дистанция от AVWAP служит надежным прогностическим фактором волатильности, а взаимодействие цены с полосами стандартного отклонения предоставляет статистическое преимущество для определения точек вероятного разворота или продолжения тренда. В конечном счете, AVWAP — это инструмент возвращения контекста в технический анализ, превращающий хаотичный график в упорядоченную карту рыночных намерений.
Источники
What is the Volume Weighted Average Price (VWAP)? | TrendSpider Learning Center, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://trendspider.com/learning-center/what-is-the-volume-weighted-average-price-vwap/
How to Level Up Your Trading with VWAP | TrendSpider Blog, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://trendspider.com/blog/how-to-level-up-your-trading-with-vwap/
Anchored VWAP | TrendSpider Learning Center, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://trendspider.com/learning-center/anchored-vwap/
Volume-Weighted Average Price (VWAP): Definition and Calculation - Investopedia, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.investopedia.com/terms/v/vwap.asp
Anchored VWAP - Alphatrends, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://alphatrends.net/anchored-vwap/
How To Use The Anchored VWAP on TradingView - Optimus Futures, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://optimusfutures.com/blog/anchored-vwap-tradingview/
VWAP Indicator - What it Is and How to Trade With It - CenterPoint Securities, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://centerpointsecurities.com/vwap-indicator/
Anchored VWAP Trading Strategies and Mistakes to Avoid - XS, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.xs.com/en/blog/anchored-vwap/
Anchored VWAP - TradingView, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.tradingview.com/support/solutions/43000669764-anchored-vwap/
Anchored Indicators: Pinpointing Market Trends - LuxAlgo, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.luxalgo.com/blog/anchored-indicators-pinpointing-market-trends/
Anchored VWAP: Trading Strategies & How To Use It | LiteFinance, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.litefinance.org/blog/for-beginners/best-technical-indicators/anchored-vwap/
Anchored VWAP and How You Can Use It in Forex Trading | Market Pulse - FXOpen UK, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://fxopen.com/blog/en/anchored-vwap-and-how-you-can-use-it-in-forex-trading/
Anchored VWAP: How It Works, Why Traders Use It, and How to Trade Effectively, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://trendspider.com/learning-center/anchored-vwap-trading-strategies/
VWMA vs VWAP: Calculation, Trading, and Settings - Tradewell, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.tradewell.app/articles/vwma-vs-vwap-calculation-trading-and-settings
Anchored VWAP - ChartSchool - StockCharts.com, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/technical-indicators-and-overlays/technical-overlays/anchored-vwap
Everything About Anchored Indicators | TrendSpider Learning Center, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://trendspider.com/learning-center/everything-about-anchored-indicators/
How to Use Volume-Weighted Indicators in Trading | Charles Schwab, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.schwab.com/learn/story/how-to-use-volume-weighted-indicators-trading
Anchored VWAP Explained - Alchemy Markets, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://alchemymarkets.com/education/indicators/anchored-vwap/
дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.litefinance.org/blog/for-beginners/best-technical-indicators/anchored-vwap/#:~:text=Anchored%20VWAP%20calculates%20the%20volume,volatility%20and%20market%20participant%20activity.
Optimal VWAP Trading Strategy and Relative Volume, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.uts.edu.au/globalassets/sites/default/files/qfr-archive-02/QFR-rp201.pdf
Mastering VWAP: Common Strategies for Informed Trading Decisions - Investopedia, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.investopedia.com/ask/answers/031115/what-common-strategy-traders-implement-when-using-volume-weighted-average-price-vwap.asp
VWAP Trading Strategies - Traders Mastermind, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://tradersmastermind.com/vwap-trading-strategies/
Anchoredvwap — Indicators and Strategies — TradingView — India, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://in.tradingview.com/scripts/anchoredvwap/
VWAP with St.Dev Bands - TrendSpider, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://help.trendspider.com/kb/indicators/vwap-with-st-dot-dev-bands
Volume Weighted Average Price (VWAP) - TradingView, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.tradingview.com/support/solutions/43000502018-volume-weighted-average-price-vwap/
дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://es.tradingview.com/scripts/anchoredvwap/#:~:text=%F0%9F%93%8C%20STANDARD%20DEVIATION%20BANDS%20The,These%20bands%20help%20identify%20overbought%2F
Volatility Analysis: Definition, How It Works, Indication - Strike Money, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.strike.money/technical-analysis/volatility-analysis
VWAP | Charts Help and Tutorials - TT Help Library - Trading Technologies, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://library.tradingtechnologies.com/trade/chrt-ti-vwap.html
Random Walk vs. Non-Random Walk - ChartSchool - StockCharts.com, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/overview/random-walk-vs.-non-random-walk
Random Walk Theory Trading Explained - Bookmap, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://bookmap.com/blog/what-is-the-random-walk-theory-in-trading
The Math of Stock Markets: From Random Walks to Predictive Models | by Hammad Zahid, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://medium.com/@hammadzahid1010/the-math-of-stock-markets-from-random-walks-to-predictive-models-ed74164bc208
Mean Reverting Markets: A Guide for Short-Term Derivatives ..., дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://vtrender.com/posts/mean-reverting-markets-a-guide-for-short-term-derivatives-traders-using-vwap
The VWAP mean reversion is my new jam : r/FuturesTrading - Reddit, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.reddit.com/r/FuturesTrading/comments/1pladiq/the_vwap_mean_reversion_is_my_new_jam/
Mean Reversion Basics (2025): Understanding Market Pullbacks - HighStrike Trading, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://highstrike.com/mean-reversion/
How Mean Reversion Works - Trading Strategies - TrendSpider, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://trendspider.com/learning-center/mean-reversion-trading-strategies/
Important question: How do you really use VWAP with Standard Deviations? need some clarity. : r/Daytrading - Reddit, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.reddit.com/r/Daytrading/comments/1pzorpr/important_question_how_do_you_really_use_vwap/
Random Walks in Stock Market Prices, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://web.williams.edu/Mathematics/sjmiller/public_html/341Fa09/handouts/Fama_RandomWalksStockPrices.pdf
Random Walk Theory: Definition, How It's Used, and Example - Investopedia, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.investopedia.com/terms/r/randomwalktheory.asp
Random walk hypothesis - Wikipedia, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://en.wikipedia.org/wiki/Random_walk_hypothesis
генератор случайных цифр или структура рынка _ (автообновление куждую 1 минуту).xlsx
Random Walk Indicator - GoCharting, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://gocharting.com/docs/charting/technical-indicator/momentum/random-walk-indicator
Financial Time Series and Its Random Walk in R — ARIMA Model - Medium, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://medium.com/analytics-vidhya/financial-time-series-and-your-random-walk-in-r-arima-model-a6461da78ecc
Random Walk Process - CFA, FRM, and Actuarial Exams Study Notes - AnalystPrep, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://analystprep.com/study-notes/cfa-level-2/random-walk-process/
Financial Time Series as Random Walks - Stony Brook Computer Science, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www3.cs.stonybrook.edu/~skiena/691/2007/lectures/lecture8.pdf
Financial Time Series and Random Walks | PDF - Scribd, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.scribd.com/document/164813940/Lecture-9
Clustering Illusion: Why We See Patterns That Aren't Really There - RJ Starr, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://profrjstarr.com/cognitive-biases/clustering-illusion-why-we-see-patterns-that-arent-really-there
Types of cognitive biases you need to be aware of as a researcher - UX Collective, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://uxdesign.cc/cognitive-biases-you-need-to-be-familiar-with-as-a-researcher-c482c9ee1d49
Cognitive bias and data: how human psychology impacts data interpretation, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://lpsonline.sas.upenn.edu/features/cognitive-bias-and-data-how-human-psychology-impacts-data-interpretation
Random Walk Theory Analyzed (2025): Definition, Mechanics - The Trading Analyst, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://thetradinganalyst.com/random-walk-theory/
Stock Market Prices Do Not Follow Random Walks - Turing Finance, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, http://www.turingfinance.com/stock-market-prices-do-not-follow-random-walks/
Anchored VWAP Trading Strategies:Definition, and How to use it - StockGro, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.stockgro.club/blogs/trading/anchored-vwap/
Anchored VWAP: Understanding Context-Driven Price Analysis - Optimus Futures, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://optimusfutures.com/blog/anchored-vwap/
What Is Mean Reversion, and How Do Investors Use It? - Investopedia, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.investopedia.com/terms/m/meanreversion.asp
Vwapbands — Indicators and Strategies — TradingView — India, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://in.tradingview.com/scripts/vwapbands/
What is the difference between VWAP & Anchored VWAP? - FYERS - Support Portal, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://support.fyers.in/portal/en/kb/articles/what-is-the-difference-between-vwap-anchored-vwap
Volume Weighted Average Price (VWAP) — Indicators and Strategies - TradingView, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.tradingview.com/scripts/vwap/
Bookmap®️ Market Data Analysis & Trading Platform | 2025, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://bookmap.com/learning-center/vwap-avwap-mastery/vwap-avwap-mastery-with-robert-rother/vwap-standard-deviations-statistical-edges
Anchored VWAP: A Trader's Guide to Identifying Key Price Levels - Morpher, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.morpher.com/blog/anchored-vwap
MONTECARLO — Indicators and Strategies — TradingView — India, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://in.tradingview.com/scripts/montecarlo/
The Anchored VWAP Strategy That Exposes Who's Really in Control - YouTube, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.youtube.com/watch?v=GovBBVyrcSk
Testing Strategies on Random Walks — Smart or Pointless? : r/algotrading - Reddit, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.reddit.com/r/algotrading/comments/1lby7kd/testing_strategies_on_random_walks_smart_or/
Power of Monte Carlo Simulations in Finance | IBKR Quant, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.interactivebrokers.com/campus/ibkr-quant-news/power-of-monte-carlo-simulations-in-finance/
Monte Carlo Simulation: Random Sampling, Trading and Python - QuantInsti Blog, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://blog.quantinsti.com/monte-carlo-simulation/
Monte Carlo Simulation: What It Is, How It Works, History, 4 Key Steps - Investopedia, дата последнего обращения: февраля 6, 2026, https://www.investopedia.com/terms/m/montecarlosimulation.asp
Рекомендуем
Навигация
....