К основному контенту

Вылезьте из убытков!


Эта ошибка является очень распространенной в трейдинге.  К счастью, ее также легко исправить. Нужно просто выйти и всё! Вы всегда сможете вернуться в сделку. Не соглашаться с убытком и не выходить из убытков - это на 100% из-за отсутствия дисциплины. Трейдер должен на 100% следовать своей стратегии. Это означает, что если ваша стратегия требует от вас выйти из убыточной позиции, то вы обязаны это сделать! Это не только самая большая ошибка, которую совершают трейдеры, но также из-за нее чаще всего трейдер заканчивает свою карьеру. Поэтому давайте рассмотрим основную причину и признаки, которые помогут вам определить эту ошибку и, надеюсь, прекратить совершать ее.

Основная причина этой ошибки очевидна. Трейдер находится в позиции, движение в которой идет против него.  Вместо того, чтобы выйти из этой сделки, как требует его торговая стратегия, он продолжает сидеть в позиции, надеясь, что цена вернется на уровень безубытка или даже прибыли. Если трейдеру повезет, цена вернется в безубыток и он выйдет из сделки. Это может произойти несколько раз, убеждая трейдера, что это приемлемая практика. И трейдер будет думать про себя: «Смотри, движение в позиции почти всегда разворачивается. Я знал, что был прав насчет этого. Мне просто нужно подождать немного дольше в некоторых сделках, чтобы они сработали». Чем чаще трейдер не выходит из убыточной сделки, и ему везет, что цена возвращается, тем хуже будет дальнейший результат для него.

Опять же, по мнению трейдера, в убыточной сделке цена всегда разворачивается.

Однако, очевидно, это происходит не всегда. И в один день может случиться так, что движение в убыточной сделке не развернется. И вместо того, чтобы принять небольшой убыток, как требует ваша стратегия, вы продолжаете сидеть в этой убыточной позиции. Для дейтрейдеров все позиции должны быть закрыты к закрытию торгов на бирже. Но трейдеры, имеющие убыточную позицию, зачастую принимают решение оставить позицию овернайт (на ночь). И ситуация на следующий торговый день, как правило, выглядит еще хуже, чем была накануне. Если трейдер держал длинную позицию, то в большинстве случаев, на следующий день акции будут торговаться вниз. Если трейдер держал короткую позицию, то обычно на следующий день акции на открытии делают гэп-ап (открываются с гэпом вверх).

На протяжении многих лет, я собрал статистику, что 90% всех позиций, удерживаемых овернайт , являются позиции, в которых трейдеры имеют нереализованный убыток. И это тревожная статистика.

(примечание: Нереализованный убыток – убыток на торговом счете, изменяющийся с изменением котировок, который присутствует, пока не закрыта торговая позиция. Если сделка закрывается вручную, нереализованный убыток становится реализованным и списывается со счета, а размер депозита автоматически уменьшается на эту величину. Другое название – плавающий убыток.)

Это совершенно ясно указывает на то, что эти трейдеры не желали закрыть свою убыточную позицию в конце дня и решили поиграть в рулетку до следующего утра. Таким образом, на следующий день, трейдер имеет еще больше нереализованный убыток, чем в предыдущий день. И теперь он говорит себе: «Если в течение дня я просто подольше посижу в этой сделке, цена все равно развернется, как всегда».  Но, к сожалению, так бывает не всегда. На самом деле, акции довольно часто идут в противоположную сторону, создавая тем самым еще больше нереализованную потерю для трейдера. И это приводит трейдера к удержанию позиции еще один день… И так далее и так далее, пока его позиция не приведет к тому, что трейдер теряет все свои деньги. Это часто называют «превращение трейдера в инвестора». То, что должно быть краткосрочной торговлей, становится долгосрочной инвестицией.

Кроме того, удержание позиции приводит трейдера к эмоциональной нагрузке. Это воздействует на него ментально, заставляя идти на ненужный риск, чтобы компенсировать большой нереализованный убыток. Как правило, трейдер будет неоправданно увеличивать свою убыточную позицию; в другом случае, в каких-то сделках он откажется от своих торговых правил и попытается увеличить прибыль, чтобы компенсировать потери в позиции.

"Вадим" торговал  больше года и был постоянно прибыльным трейдером. В конце апреля 2015 года он торговал акции компании American Superconductor (NASDAQ:AMSC), по стратегии пробоя каждый час. Он зашел в длинную позицию 2500 акций по 10.50$. Цена резко пошла в другую сторону. Вместо того, чтобы продать акции, согласно стратегии по выходу из позиции, "Вадим" решил подержать позицию немного еще по времени, в надежде, что цена развернется. Акция так и не развернулась в течение торговой сессии, и закрылась на LOW дня около 10.00$. "Вадим" решил удержать позицию овернайт. Он редко оставлял открытые позиции на ночь, но пару раз использовал такой метод и заработал деньги на этом.Но в этот раз, к сожалению для "Вадима", цена не отскочила на следующий день. Открытие дня произошло с гэпом вниз почти на 3.00$. И он решил купить еще 2500 акций по цене 7.00$, получив среднюю стоимость в сделке по 8.75$. И удерживал эту убыточную позицию в течение 2-х месяцев. Цена акции AMSC за это время даже не приблизилась к уровню безубытка. В июле, цена акция упала до 4.75$ и убыток в позиции достиг 20000$. В этот момент торговый счет "Вадима" превратился в ноль.

Урок:
Тяжелое испытание "Вадима" в AMSC – идеальный пример превращения торговли в инвестирование. Которая началась как внутридневная торговля, и закончилась 2-х месячным инвестированием. А также, которая началась с маленького и управляемого убытка, и привела в итоге к завершению торговой карьеры. Если вы внутридневной трейдер – так будьте внутридневным трейдером! Не оставляйте свои позиции овернайт, и самое важное… выйдите из своих убытков!

Резюме:
Когда сомневаетесь в позиции, просто выйдите из нее! Особенно если это близко к закрытию сессии, и пока вы еще имеете возможность быть «спокойным, молчаливым и счастливым» (по крайней мере, не таким несчастным, как могли бы быть на следующий день). А если ваш изначальный анализ все же окажется верным, то вам еще не раз представится возможность извлечь из него прибыль.

Комментарии

Популярные сообщения из этого блога

Важность перерывов в работе

Ранее недооценивал важность перерывов в своей работе. Если была серьезная задача, то уходил в нее с головой на длительное время. Если была череда задач, то зачастую перескакивал с одной задачи на другую без перерыва  не понимая, как подобное поведение может понижать мою производительность. Однако, некоторое время назад наткнулся на описание важности перерывов. Автор подчеркивает крайнюю необходимость для нас устраивать перерывы в своей работе по ряду причин.Какие же это причины?1. Перерывы позволяют нашему «мозгу упорядочить и сохранить в памяти информацию о предыдущей задаче и подготовиться к новой». Мозг архивирует информацию в состоянии покоя. Если же мы не даем ему времени на архивацию, то рискуем забыть часть того, что наработали за предыдущее время.2. Состояние временного «ничегонеделания» «дает нашему архивирующему мозгу возможность погрузиться в глубины долговременной памяти и установить взаимосвязи, скрытые от нашего сознательного взора». Фактически идет разговор о прорывах в…

Как выбрать брокера и не потерять свои деньги?

С развитием интернета и биржевой торговли так же появилось множество компаний, которые под видом брокеров и дилинговых центров выманивают у людей разные суммы денег для так названной, но не являющейся на самом деле таковой, “торговли на бирже”. Чаще всего это могут быть бинарные опционы и форекс дилеры. Возможно, вы уже сами сталкивались с подобным обманом или видели в интернете навязчивую рекламу типа: "Олег Петрович заработал за месяц 12831 $ ", или "заработай на колебаниях валют", или "заработок на рынке валют- это просто". Все эти призывы влияют на естественное желание улучшить свое финансовое положение и этим, так сказать, "цепляют". Не понимая всех "подводных камней" можно поддаться порыву и прийти в офис данной компании или прямо на сайте открыть счет. Но СТОП-СТОП-СТОП! Вы уверены, что именно эта компания даст возможность вам заработать? Может стоит сначала собрать информацию о ней, почитать отзывы, или проконсультироваться с …

Иллюзия превосходства

Сегодня опишу интересную особенность нашего мышления. То, что зашито внутри каждого из нас в большей или меньшей степени. Эффект называется ИЛЛЮЗИЯ ПРЕВОСХОДСТВА.
Наверняка многие слышали об исследовании, в котором группу людей спрашивали об из способности к вождению относительно среднего оппонента. Так вот. Около 80% считало, что они водят лучше среднего. Исследования в других областях лишь подтвердили это явление.
Обычному человеку свойственно преувеличивать свои способности и преуменьшать свои недостатки в сравнении с другими людьми. Именно по отношению к себе. По отношению же к другим мы объективны. Этим и объясняется этот перекос в оценке себя относительно среднего. Кстати, ЭФФЕКТ ЛУЧШЕ СРЕДНЕГО – другое название данного явления.
Теперь поговорим о финансовом рынке. Данный эффект создает нам дополнительные сложности. Переоценив свои способности, мы рискуем завысить риск, реализация которого выкинет нас с рынка. Настрой применительно к рынку «Я его сейчас через колено» заставит инвес…